El Mod-Chip original fue creado en Hong Kong a principios de 1996 por un ingeniero que trabajaba bajo el contrato de una compañía de esa región. Estos chips fueron vendidos por todo el mundo a un precio de unos 40-80 dólares. Durante 1996 se consiguió con éxito realizar ingeniería inversa en al menos un chip, por un particular en los Países Bajos. Probablemente también hubo otros. El efecto de esto fue que el precio de los chips bajó hasta el nivel de unos 25 dólares y los chips originales de Hong Kong tuvieron que competir con sus oponentes en el oeste. El verdadero cambio se produjo a principios de 1997 cuando "Old Crow", usando un chip original de Hong Kong consiguió realizar con éxito ingeniería inversa al chip y publicó en una página web el código fuente del chip. En un plazo de semanas el precio de los chips bajaron. Más tarde, en 1997, la disponibilidad del microcontrolador de bajo costo PIC12C508 y la conversión del código a este microcontrolador realizado por Old Crown y un programador holandés anónimo (independientemente el uno del otro y con un plazo de una semana o dos entre ellos) ha bajado los precios hasta los valores actuales.
El PlayStation apareció hace unos 3 años y se ha convertido en la plataforma de juegos 3D y 32 Bits más popular. Hay unos 1500 títulos disponibles para esta consola, por lo que no le falta software. El único problema es que el PlayStation no puede utilizar los juegos importados de Japón. Sony ha incluido una protección en los circuitos del PlayStaion que sólo permite que los juegos pertenecientes al territorio del PlayStation arranquen en la consola...en otras palabras, sólo puedes utilizar juegos que estén autorizados para tu país. Los tres territorios son Japón, USA, Europa y Australia. Todas las consolas son básicamente las mismas; los modelos de USA y Japón son NTSC y usan 110 voltios, los modelos europeos y australianos son PAL y usan 220 voltios. La protección por territorio se incluyó a causa de la política de la gente de Sony y las casas de software, que para cada país ofrecen diferentes precios y fechas de lanzanmiento para los juegos. Eso perjudica a los usuarios de algunos países que tienen que esperar más que los otros para que los juegos se distribuyan en su país. El segundo esquema de protección es un método para evitar que el PlayStation arranque con juegos copiados. Consiste en una pequeña sección de datos al principio del disco que está oculta; hasta hoy (que yo sepa) nadie ha conseguido leer estos datos y copiarlos con éxito a un disco. El resto del disco, los datos del juego y la música, pueden ser copiados con facilidad por cualquiera que tenga un grabador de CDs y software adecuado. Con los primeros modelos de PlayStation, era posible utilizar juegos copiados e importados usando métodos de "swapping". Lo que el usuario solía hacer era dejar la tapa del CD abierta, pulsando el pequeño interruptor bajo la tapa, haciendo creer al PlayStation que la tapa estaba cerrada todo el tiempo; entonces se iba al menú de música e insertaba un juego original. Cuando el disco ya había sido leido, y todos los sectores se habían almacenado en memoria, se sustituía el disco con el disco importado/copiado y pulsaba el botón de salir...el disco importado/copiado solía entonces arrancar. El único problema con este método es que el sonido raramente se escuchaba bien, ya que el PlayStation buscaba en el disco pensando que era el disco original, pero la estructura del disco importado/copiado era distinta y el audio residía en sitios diferentes. Este truco se hizo más difícil y ahora es imposible de hacer en los últimos modelos de PlayStation ya que Sony revisó el firmware de la consola. La única solución ahora es modificar la consola con el Mod-Chip. Una vez que este chip sea colocado en la consola, podrás utilizar juegos importados y copias como si estuvieras utilizando un disco original. El funcionamiento del chip es completamente transparente al PlayStation y no le afecta para nada: tus juegos originales seguirán funcionando.