Breve Guía del Usuario Financiera para las TI-89 Titanium Calculadoras

ÍNDICE:
Para facilitar operaciones de búsqueda, las instrucciones se dividen en las categorías siguientes:
   I.  Interés - Interés simple, interés compuesto,  Interés compuesto continuamente, tasa de interés efectiva.
 II.  Anualidades e hipotecas - anualidades ordinarias, anualidades debidas, fondos de amortización
III.  Préstamos - préstamos de coche, tabla de amortización del préstamo
IV.  Inversiones - precio de un bono; Interés para la madurez de un bono, valor actual VPN, tasa interna de
      retorno, (TIR). Inglés  (Irr)
V.

General:
*  TMV Solver - A menos que se indicare contrariamente, todos los cálculos estarán con el TMV Solver .
    Para tener acceso a esto, pulse APPS, elige el icono Finance y pulse ENTER.
 * La mayor parte de estas instrucciones serán realizadas usando un problema como ejemplo. Observar
   que algunos de los problemas podría ser solucionado, posiblemente  más fáciles,  sin
   las finanzas APPS, pero de esta hoja con ese APPS solamente.
* Los signos de menos - observar que algunas respuestas tendrán un signo de menos antes de ellos.
  Éstos están allí porque la calculadora sigue la convención de la muestra de el flujo de caja  en la
 cual las salidas de efectivo (inversiones por ejemplo) es negativa y las afluencias son positivas. Para
 muchos problemas, puedes no hacer caso de esta muestra. Cuando es importante, eso será indicada.
* Fijando N, PpY, y  CpY - Como regla general, cuando no hay pagos periódicos, por ejemplo en
  cálculos del interés, “N” se fija igual al número de años y PpY se fija en 1. CpY será fijado al número
  de compuestos períodos al año. Notar eso para el composición diario, CpY será fijado en 360 para
  algunos problemas. Para los préstamos, las anualidades, y otras tales cosas con pagos periódicos, PpY
  será fijado para el número de pagos al año, “N” será el número de pagos, y  CpY será fijado para el
  número de compuestos por año.

I. Interés Simple y Compuesto.
  1. Interés Simple:
      Un estudiante tenía $5000 que ella no necesitó por 11 meses. ¿Si ella lo invirtió por 11 meses en el 
      interés anual del 8%, cuánto ella tiene en el final de los 11 meses?
     a)  Entre los valores para que el despliegue aparezca sigue como: N=1; I%=8*11/12;  PV = 5000;
         PMT=0; P/Y =1; C/Y=1; END.
     b)  Fijar el cursor en FV y pulse F2.
     c) Observar que si deseas el interés acumulado, después simplemente restar $5000 de la respuesta  
         obtenida en la operación antedicha.

2. Interés Compuesto:
    Ej. 1: ¿Suponer que tú invierten $5000 por 6.5 años en el trimestralmente compuesto 5.25% intereses, cuánto
       dinero tienes en el final del período?
        a) Entre los valores para que el despliegue aparezca sigue como:: N=6.5; I%=5.25; PV = -5000;
            PMT=0; PpY =1; CpY=4; END.
        b) Fijar el cursor en FV y pulse F2.  Tu respuesta debe ser 7017.93.
        c) Observar que si deseas el interés acumulado, después simplemente restar $5000 de la respuesta 
             obtenida en la operación antedicha.
     Ej. 2: ¿Supones que tienes $1200 y necesitas $1800 de 7 años, en qué trimestral compuesto interés,
         necesitarás invertir el dinero para ganar esta cantidad?
         a) Entre los valores para que el despliegue aparezca sigue como: N=7; I%=5.25; PV = -1200;
             PMT=0; P/Y =1; C/Y=4; END.
        b) Fijar el cursor en el I%, y pulse F2. Tu respuesta debe ser 5.834 redondeados a 3 lugares
           decimales.
     EJ 3: Interés compuesto continuamente:
        Aunque la fórmula A=Pe^rt es alrededor tan fácil como usando el Finance APP, algunos usuarios tienen
       dificultad cambio del fórmula para obtener tiempo o tasa. Así pues, incluiré este ejemplo del  
        interés compuesto continuamente.
      Tomemos la información en Ej 2 sobre salvo que hacemos interés compuesto continuamente.
      a) Incorporar la información exactamente como en  Ej. 2  salvo que  para C/Y, incorporan 1E9. Hacer eso
          presionando 1, 2^ND, EE (la tecla para la coma), 9, ENTER.  Ahora, continuar con el artículo  
         b) como en Ej. 2.

3. Tasa de Interés Efectiva:
    Suponer que un banco te dice que pague 3.9% compuso  mensual y otro te dice que pague el 4%
    compuesto semestral. ¿Cuál uno es la mejor inversión?
    a)  De la pantalla Home, pulse 2ND, VAR-LINK, 2ND, F2, cualquier cursor abajo al EFF o pulse la llave de “e”
          hasta que consigues allí.
    b)  Pulse "TIFFinance.Eff" será pegado a la pantalla Home. 
    c)   Introducir (, 3.9, 12,).  La entrada ahora será “TIFinance.Eff (3.9, 12).
   d)   Pulse ENTER.. El tipo de interés eficaz será 3.97%.
     e) Pulse la flecha derecha del cursor al claro el toque de luz de los comandos y corregir la entrada de modo que lea   
         “TIFinance.Eff (4, 2).       
    f)  Pulse ENTER.  La  respuesta será 4.04.  Así pues, ésta es la mejor inversión.

II. Anualidades e Hipotecas:
     1. Anualidades Ordinarias:
         Para nuestros propósitos, una anualidad ordinaria será una en el cual los pagos iguales se hacen  
         en el igual los períodos del tiempo, el período de compuestos igual que el período de pago, y los
         pagos se hacen en el final del período.  Note Bien:  Porque hay pagos en una anualidad, “N”
         en el TMV Solver debe fijar el igual al número de los períodos de pago.
        Ex. 1: Suponer que pagas $20.000 cada año en una anualidad por 7 años. ¿Si el interés es el 6%
        compuesto anualmente, cuánto tienes en el final del período?
        a)  Entre los valores para que el despliegue aparezca sigue como: N=7; I%=6; PV = 0; PMT=-20000;  
             P/Y =1; C/Y=1; END.
       b)  Fijar el cursor en FV y pulse F2.  .  La respuesta debe ser 167876.75.

2. Anualidades Debidas:
     Las anualidades debidas tienen la misma disposición que anualidades ordinarias, salvo que BEGIN
     se destacan en vez de END.
     Ex. 1: Suponer que pagas $500 cada año en una anualidad debida por 7 años. ¿Si el interés es el 6%
        compuesto anualmente, cuánto tienes al final del año?
       a)  Entre los valores para que el despliegue aparezca sigue como: N=7; I%=6; PV = 0; PMT=-500;
           P/Y =1; C/Y=1;  BEGIN.
       b) Fijar el cursor en FV y pulse F2.  La respuesta debe ser 4448.73, redondeado a dos lugares decimales.

3. Fondos de Amortización:
    Los fondos de amortización tienen las mismas características que anualidades, pero ellos son para propósitos
   de otra manera que una anualidad.  Pueden ser acumular bastante dinero para comprar un
    coche, pagan apagado un préstamo, o cualquier otro propósito. Seguir el mismo procedimiento para  
    éstos que para las anualidades.

4. Hipotecas:
    Suponer las compras de una familia un hogar para $200000 y las marcas una señal de $20000.  
    Toman hacia fuera una hipoteca $180000 en 7.5% por 30 años. Cuál es la cuota requerida ¿amortizar
    este préstamo?
    a)  Pulse APPS, elige la icono Finance y pulse ENTER.
    b) Entre los valores para que el despliegue aparezca sigue como: N=360; I%=7.5; PV = 180000; FV=0;
        PMT=0; P/Y =12; C/Y=12; END.
    c) Fijar el cursor en PMT y pulse F2.   La respuesta debe ser -1258.59.
     Adición: Encontrar el interés total pagó en este préstamo, utiliza este fórmula:  
      El Interés total = el Pago Mensual*el Número de Meses - la Cantidad Original del Préstamo. =
      1258.59*360 -180000 = $273092.4. 

5. Tabla de Amortización para un Préstamo:
     General: El procedimiento manual, que explicaré primero, toma mucho tiempo si tienes que calcular  
     varios préstamos o varias líneas en una tabla. Por lo tanto, he agregado un pequeño programa que
     escribí para ahorrar usted  un cierto trabajo. El programa sigue esta explicación.

    Método Manual:
         Suponer que tienes un préstamo por 10  años de  $80.000.00 en 8.5 por ciento con pagos cada mes.  
         Hacer una tabla de amortización para los primeros tres pagos. Puede ser que primero desees hacer
         una tabla tal como el siguiente para incorporar tus datos. Los datos calculados se han incorporado
         ya a esta tabla.                              

      a) Pulse APPS, elige  la icono Finance y pulse ENTER.
        b) Poner la información siguiente en la exhibición que aparece: N=10*12;  I% = 8.5; PV=80000;
            FV=0; P/Y=12; C/Y = 12; END.
        c) Poner el cursor en PMT, pulse F2 y el pago de 991.885 será exhibido
             opuesto PMT.
       d) De la pantalla Home, pulse 2ND, VAR-LINK, 2ND, F2, cualquier cursor abajo al bal o presionar la llave de “b” hasta
           que  consigues allí. Observar que puedes también obtener tifinance.bal (presionando el CATALOG, F3, b, destacando el
           bal, y el presionar ENTRAN. Que el método se puede también utilizar para obtener variables unas de los del tifinance
           mencionó en este documento.
      e)  Pulse ENTER y “TIFinance.bal” será pegado a la pantalla Home. Ahora calcularemos el equilibrio después de cada
            uno de los tres pagos.    
      f)  Incorporar los valores de modo que tu exhibición parezca esto: bal (1.1).  Pulse ENTER y el valor indicado en la tabla
          será exhibido.
     g)  Corregir los números para el comando de modo que tenga esta forma: bal (2, 2). Pulse ENTER y el nuevo equilibrio
           será exhibido.
    h)  Seguir este mismo procedimiento para calcular el equilibrio después del tercer pago.
     i)  Ahora, calcularemos los pagos principales. Pulse 2ND, VAR-LINK, 2ND, F2, cualquier cursor abajo a ∑Prn y pulse   
         ENTER.  TiFinance.∑Prn  será pegado a la pantalla casera.    
     j) Para calcular el principal para el primer pago, incorporar los números de modo que la entrada mire como sigue:
        ∑Prn(1,1). Para el segundo pago, cambiar la exhibición a ∑Prn( 2,2) y para el tercero a ∑Prn( 3,3) . Por supuesto,
        pulse ENTER para cada cálculo.
    k) Finalmente, calcular los pagos de interés.
     l) Ahora, calcularemos los pagos de interés.
        Pulse, VAR-LINK, 2ND, F2,  cursor abajo a ∑Int y pulse ENTER.
    m)  El término TIFnance.∑Int será exhibido.  Calcular las tres cantidades del interés usando el mismo procedimiento que
          con los pagos principales del balance y de interés. Por supuesto, habrías podido calcular las tres cantidades para el
         primer pago; entonces los segundos etc., pero ése habría sido mucho más trabajo.         

                :Amortize() 
                :Prgm                
                :FKizer  7907                 (Put a comment beside this if you include it)
                :Local i :1→i
                :{0}→list1 :{0}→list2 :[0}→list3 :{0}→list4
                : Disp "Entr Data in APP"
                :Input "1st pmt no.. ", b
                :Input "Last pmt no.. ", e
                :For p,b,e
                :tifinance.∑int( p,p)→list2[i]
                :tifinance.∑Prn( p,p)→list3[i]
                :tifinance.bal(p,p)→list4[i]
                :i+1→i
                :EndFor
                :EndPrgm

      Usar el programa:
          Aquí es cómo utilizar este programa, el asumir que lo haces ya entrar.
           1) Seguir los primeros tres pasos en el método manual descrito arriba; entonces pulse
               2ND, QUIT.
          2) Pulse HOME, 2ND, VAR-LINK, a, elige “amortizar” y pulse ENTER. La declaración Amortiz ( aparecerá en la pantalla
              Home. CIERRE LAS  PARÉNTESIS y pulse ENTER.
         3) La declaración "1st pmt no." aparecerá en la pantalla.  Incorporar el número del primer pago que deseas a calcular los datos
             para y pulse ENTER.
        4) "Last pmt. no." entonces aparecerá en la pantalla. Incorporar el número para el pago pasado que deseas calcular y pulse
              ENTER. Obviamente, si deseas solamente un pago, ese número será incorporado para ambos el primer y pasado número del
              pago.
         5) La calculadora almacenará las cantidades para el pago, el interés, el pago principal, y el balanzco principal en esa orden
             en las listas list1, list2, list3, y list4. Puedes ver estos números presionando APPS, elige al icono del Stats/Lists, y
             presionando ENTER.
        6) Notarás que los datos tienen solamente cinco caracteres (números más muestra decimal y negativa, si la hay, o ella pueden
            estar en forma exponencial.). Si deseas una respuesta más exacta, la voluta al número del interés y de un valor más exacto
            será exhibida debajo de las tablas que contienen las listas. NOTA: Si cualquier persona tiene una idea mejor en este programa,  
            enviarme un e-mail sobre él.

III. Préstamos:
       Los préstamos, préstamos de coche por ejemplo, tienen la misma estructura que anualidades
       ordinarias. Hagamos un ejemplo para demostrar eso.
      Ej. 1:  Suponga que un coche cuesta $26000, y hace un desembolso inicial de $4000. El balanzco se saldará en 36 pagos mensuales con un interés de 10% por año en el balanzco impagado. Encuentre el pago mensual.
      a) Entre los valores para que el despliegue aparezca sigue como: N=36; I%=10; PV = 22000; PMT=0;
          FV=0; P/Y =12; C/Y=12; END.
      b) Fijar el cursor en PMT y pulse F2. La respuesta debe ser 709.88, redondeado a dos lugares decimales.

IV. Inversiones:
      1. Bonos:
         Ej. 1: Suponer que $1000, 10 años, bono del 8% está publicado cuando la tarifa de mercado es
         7.5%. El interés se paga semestral. ¿Qué puedes esperar que pague el bono?
         a) Entre los valores para que el despliegue aparezca sigue como: N=20; I%=7.5; PV =0; PMT=40; 
             FV=1000; P/Y =2; C/Y=2; END. Es importante realizar que el coste está basado en el interés para
            la fecha de vencimiento.
        b) Fijar el cursor en el PV y pulse F2.   Tu respuesta debe ser -1034.74, redondeado a dos lugares
           decimales.
         Ej. 2: Suponer que tienes que pagar $1034.74 para uno $1000, 10 años  enlace del 8% con el interés
       pagado dos veces un año. ¿Cuál es el interés a la fecha de vencimiento para el bono?
       a) Incorporar los valores para terminar la exhibición siguiente: N=20; I%=0; PV =1034.74; PMT=40; 
           FV=1000; P/Y =2; C/Y=2; END.
       b) Fijar el cursor en el I% y pulse F2.   La respuesta debe ser 7.5%.

2. Valor actual VPN (npv en la calculadora):
     El sintaxis para el valor actual neto (VPN) es: npv (tipo de interés, CFO, CFList [CFFreq]).
     Ahora, dejarnos definen lo que este medio:
     Tipo de interés = La tarifa por la cual para descontar los flujos de liquidez sobre un período.
     CFO = El flujo de liquidez inicial en el tiempo cero.
     CFOList = Una lista de las cantidades DESPUÉS del flujo de liquidez del inicial, CFO.
     CFFreq = Cuántos allí están de cada cantidad. El defecto es 1.
     Ex. 1: Suponer que te ofrecen una inversión que pague los flujos de liquidez en la tabla abajo en el 
     final de cada año por los 5 años próximos. ¿Cuánto estarías dispuesto a pagar él si deseaste 10 por 
     ciento de interés por año?